FWU Life Insurance Lux est en liquidation depuis janvier 2025. Épargne bloquée, propositions en forte moins-value : ce que les frontaliers concernés doivent faire.
Détenteur d'un contrat FWU ? La cellule FWU fait le point sur votre situation et vos démarches, gratuitement.
La liquidation de FWU Life : ce qui s'est passé
Entre 2016 et 2022, de nombreux frontaliers travaillant en Suisse ont souscrit, via divers courtiers, des contrats d'épargne retraite et d'assurance-vie auprès de FWU Life Insurance Lux, un assureur luxembourgeois.
Si les frontaliers ont été particulièrement démarchés, ce n'est pas un hasard. Le profil cochait toutes les cases de l'argumentaire commercial : des salaires suisses confortables, une capacité d'épargne réelle, et une vraie question à résoudre, comment compléter, côté français, une retraite construite entre AVS et deuxième pilier. Ces contrats étaient présentés comme la réponse : une épargne retraite logée au Luxembourg, vendue comme sécurisée et adaptée au statut transfrontalier.
L'histoire s'est arrêtée brutalement. Le 19 juillet 2024, FWU informe le régulateur luxembourgeois, le Commissariat aux Assurances, qu'elle ne respecte plus les exigences de solvabilité. La société est placée sous sursis de paiement, dispose de six mois pour se redresser, et échoue. Le 31 janvier 2025, le Tribunal d'arrondissement de Luxembourg prononce la dissolution et la liquidation judiciaire de la compagnie.
Conséquence immédiate pour les assurés : les contrats ont cessé de produire leurs effets à la date du jugement, et l'épargne est gelée. Impossible de racheter, d'arbitrer ou de verser. Il ne reste qu'une voie : la procédure de liquidation, pilotée par le liquidateur désigné par le tribunal, Maître Yann Baden.
Remboursement FWU : ce que propose le liquidateur, et pourquoi ça fait mal
Entre février et fin juillet 2025, le liquidateur a adressé aux assurés connus une déclaration de créance préremplie. Le montant qui y figure n'est pas la somme de vos versements : c'est la valeur de rachat de votre contrat, arrêtée au 31 décembre 2023 et majorée des versements effectués en 2024.
Et c'est là que le choc arrive. Ces contrats étaient investis sur des supports dont les performances ont été durablement négatives, avec des frais élevés. Pour beaucoup d'assurés, la valeur de rachat est très inférieure au total des primes versées.
Un exemple parmi les dossiers suivis donne la mesure du problème. Un professionnel de santé indépendant, né en 1974, souscrit un contrat retraite Madelin auprès de FWU en 2011. Il verse 100 euros par mois, sans interruption : 157 versements, soit 15 700 euros d'épargne au total. La valeur de son contrat retenue dans la liquidation : 9 128 euros. Après treize ans d'épargne régulière, il lui est proposé de récupérer à peine 58 % de ce qu'il a versé, soit une perte de plus de 6 500 euros. Et ce montant reste théorique : il dépendra de l'actif effectivement disponible à la répartition.
Versé vs proposé par le liquidateur
La mécanique est rigoureusement la même pour les contrats détenus par les frontaliers : la créance proposée correspond à la valeur du contrat, pas aux versements, quel que soit le produit souscrit.
Précision importante : contrairement aux contrats français, il n'existe pas de fonds de garantie qui interviendrait automatiquement pour un assureur luxembourgeois. En revanche, le droit luxembourgeois accorde un privilège aux assurés : la contre-valeur des actifs représentatifs des contrats est affectée en priorité au remboursement de leur épargne, ce qui limite la perte par rapport aux autres créanciers.
À ce jour, aucun calendrier de remboursement n'a été publié. La procédure est entrée dans la phase de vérification des créances, et les autorités ont indiqué que de premiers remboursements pourront intervenir avant l'échéance de 2028, sans échéancier officiel.
Déclaration de créance FWU : ce qu'il faut faire, concrètement
Première chose : répondre à la déclaration de créance, même si le montant proposé vous paraît inacceptable. Ne pas répondre ne bloque pas la procédure, cela retarde simplement votre paiement, et au-delà de la date limite du 31 janvier 2028, vos droits sont perdus.
Si vous n'avez rien reçu, vérifiez votre courrier et vos e-mails, puis passez par le portail client officiel (portal.fwulifelux.com) : des formulaires non préremplis y sont disponibles depuis décembre 2025 pour les assurés non identifiés à temps. Seul le domaine fwulifelux.com est valable pour les échanges avec la liquidation : les anciennes adresses de la compagnie ne sont plus actives. Les démarches diffèrent aussi selon la nature de votre contrat (PER, Multi Valeur, Vie Entière) : ce guide des démarches contrat par contrat les détaille.
Attention
Méfiez-vous des démarcheurs
Des faux conseillers et de faux portails ciblent les assurés FWU, parfois avec demande d'avance de frais. Le liquidateur l'a rappelé : lui seul est l'interlocuteur officiel de la procédure. Pour reconnaître ces arnaques et adopter les bons réflexes, consultez ce point sur les sollicitations frauduleuses. Ne communiquez jamais vos documents ou coordonnées bancaires à un intermédiaire non vérifié.
Frontaliers : reconstruire son épargne retraite après FWU
La déclaration de créance règle la question de la liquidation, pas celle de votre épargne retraite. Pour un frontalier, ces contrats constituaient souvent le troisième étage du dispositif : à côté de l'AVS et du deuxième pilier, c'était la part d'épargne retraite complémentaire construite côté français. Se retrouver avec cet étage amputé pose des questions concrètes : comment remplir le formulaire de créance, que faire du montant récupéré, et comment reconstruire une épargne qui tienne compte du statut transfrontalier.
Sur ce dossier, l'association d'épargnants PEPS a mandaté Patrimoine Alliance pour accompagner gratuitement les détenteurs de contrats FWU : information sur la procédure de déclaration de créance, aide à la compréhension du formulaire prérempli, et présentation de solutions pour repositionner l'épargne une fois les fonds récupérés. Le cabinet, contrôlé par l'ACPR, n'a jamais distribué de contrat FWU, et son intervention ne se substitue pas au liquidateur, qui reste l'unique interlocuteur officiel de la procédure. Si vous êtes concerné, vous pouvez prendre rendez-vous avec un conseiller de la cellule FWU : le point sur votre situation est gratuit.
Un dernier point de vigilance, et il est important. Plusieurs assurés nous rapportent que les intermédiaires qui leur avaient vendu leur contrat FWU sont revenus vers eux depuis, pour leur proposer de nouveaux produits d'épargne, comme le contrat Optimium Vie. Nous ne préjugeons pas de la qualité de ces contrats, ils feront l'objet d'un prochain article. Mais le réflexe à avoir est simple : avant de re-signer avec l'intermédiaire qui vous a placé dans FWU, prenez le temps de comprendre ce qu'on vous propose, comparez, et demandez un avis indépendant. La confiance ne se reconduit pas automatiquement.
Enfin, pour les assurés qui estiment que le contrat ne correspondait pas à leur profil ou que les risques ne leur ont pas été expliqués, une action en responsabilité contre l'intermédiaire qui a vendu le contrat reste envisageable, sur le terrain du devoir de conseil. C'est une démarche distincte de la liquidation, à évaluer au cas par cas avec un professionnel du droit.
À retenir
- FWU Life Insurance Lux est en liquidation depuis le 31 janvier 2025 : contrats résiliés, épargne gelée.
- La créance proposée correspond à la valeur de rachat du contrat, pas aux sommes versées : les moins-values sont souvent lourdes.
- Répondez à la déclaration de créance avant le 31 janvier 2028, sous peine de perdre vos droits.
- Le liquidateur est l'unique interlocuteur officiel ; l'association PEPS a mandaté Patrimoine Alliance pour un accompagnement gratuit des assurés.
- Si l'intermédiaire qui vous a vendu FWU revient avec un nouveau contrat, ne signez pas sans comparer et sans avis indépendant.
Questions fréquentes
FWU va-t-il rembourser les assurés ?
Oui, via la procédure de liquidation, mais aucun calendrier officiel n'a été publié à ce jour. Les autorités évoquent de premiers remboursements avant l'échéance de 2028, sans échéancier ferme.
Quelle est la date limite pour déclarer sa créance FWU ?
Le 31 janvier 2028. Passé ce délai, vos droits dans la liquidation sont perdus : répondez à la déclaration de créance même si le montant proposé vous paraît inacceptable.
Vais-je récupérer la totalité de mes versements ?
Non. La créance porte sur la valeur de rachat du contrat (arrêtée au 31 décembre 2023, majorée des versements 2024), souvent très inférieure au total des primes versées. Le montant final dépendra de l'actif disponible à la répartition.
Existe-t-il un fonds de garantie pour FWU ?
Non, pas de fonds de garantie automatique pour un assureur luxembourgeois. En revanche, le droit luxembourgeois accorde un privilège aux assurés : les actifs représentatifs des contrats sont affectés en priorité au remboursement de leur épargne.
Je n'ai rien reçu du liquidateur, que faire ?
Vérifiez votre courrier et vos e-mails, puis passez par le portail officiel portal.fwulifelux.com, où des formulaires non préremplis sont disponibles depuis décembre 2025. Seul le domaine fwulifelux.com est valable : méfiez-vous des faux portails.
Bon à savoir
Information générale
Cet article a une vocation d'information générale et ne constitue pas un conseil juridique, fiscal ou financier individualisé. Pour toute décision, adressez-vous au liquidateur, seul interlocuteur officiel de la procédure, ou à un professionnel qualifié.
Sources
- Tribunal d'arrondissement de Luxembourg, jugement du 31 janvier 2025.
- Commissariat aux Assurances (CAA), autorité luxembourgeoise de contrôle des assurances.
- ACPR, communiqués relatifs à la liquidation de FWU Life Insurance Lux S.A.
- Portail officiel de la liquidation (portal.fwulifelux.com).