Après un pic en mars, le franc recule face à l'euro. Faut-il profiter des pics actuels pour changer ? L'analyse d'Ivan Sanvito, expert des changes chez Changenligne.
Convertissez vos francs au meilleur taux, sans les frais des banques traditionnelles.
Le rendez-vous mensuel qui intéresse les frontaliers
Pour tout frontalier, le taux de conversion entre le franc suisse et l'euro est l'une des variables les plus concrètes du budget mensuel. C'est ce qui détermine combien d'euros arrivent réellement sur le compte à chaque salaire converti.
Chaque mois, notre rendez-vous Currency Watch fait le point sur l'évolution du taux de change entre le franc suisse et l'euro (CHF/EUR). Nous analysons les données brutes du marché sans jargon inutile, avec un objectif clair : vous aider à anticiper les mouvements de la monnaie et à optimiser vos opérations de change.
Gardons toujours ce principe en tête : les devises sont le véritable baromètre de la géopolitique.
Taux, inflation et géopolitique : pourquoi le franc souffle-t-il un peu ?
Après le sommet historique atteint en mars, le franc suisse montre une tendance générale au repli face à l'euro. Cette dynamique s'explique essentiellement par les choix divergents des banques centrales :
- La Banque centrale européenne (BCE) : face à une inflation grimpant à 2,9 % dans la zone euro (notamment liée aux coûts de l'énergie), la BCE a relevé ses taux d'intérêt, comme en témoigne la hausse de l'Euribor. Des taux plus élevés rendent l'euro temporairement plus attractif.
- La Banque nationale suisse (BNS) : avec une inflation contenue autour de 0,4 %, la BNS a pu maintenir ses taux à un niveau proche de zéro.
L'impact de la géopolitique et de l'énergie : au premier semestre, chaque incertitude mondiale incitait les investisseurs à se réfugier vers le franc, valeur refuge par excellence. Mais la donne a évolué : toute nouvelle tension au Moyen-Orient risque de faire grimper les prix du pétrole, entretenant l'inflation européenne et poussant ainsi l'euro à la hausse.
(Note : cette dynamique concerne spécifiquement le cours CHF/EUR, le franc conservant une logique différente face au dollar américain.)
Que disent les statistiques à court terme ? L'effet saisonnalité
Grâce à notre logiciel d'analyse Forecaster, nous avons comparé la trajectoire actuelle du cours avec les historiques de marché :
- Une corrélation frappante : les données de cette année présentent une corrélation statistique de 94 % avec le cycle observé en 2017.
- Que s'était-il passé en 2017 ? La seconde moitié de l'année avait été marquée par une baisse progressive du franc face à l'euro.
Si l'histoire se répète, ce que la statistique suggère fortement, les récents pics de hausse sur la paire CHF/EUR constituent des niveaux élevés par rapport aux prévisions de tendance pour les prochains mois.
À long terme : la solidité structurelle du franc reste intacte
En élargissant la perspective grâce aux données du COT Report (qui mesure le positionnement des grands acteurs institutionnels comme les fonds de pension ou les assurances) :
- Les gestionnaires d'actifs continuent d'accumuler des positions acheteuses sur le franc suisse.
- Même lors des phases de repli technique à court terme face à l'euro, les investisseurs recherchent systématiquement la sécurité du franc.
En clair : à court terme, l'euro peut se maintenir ou progresser, mais la stabilité structurelle du franc à long terme demeure indiscutable.
Quel taux obtenez-vous vraiment ?
Comparez le taux réel du marché avec celui que vous propose votre banque, sur le montant que vous convertissez chaque mois.
Comment optimiser vos transactions et économiser sur vos frais de change
Pour vous aider à concrétiser vos opérations au meilleur moment, la plateforme Changenligne met à votre disposition plusieurs outils pratiques :
- Alertes de cours gratuites : recevez un e-mail automatique dès qu'un pic de variation favorable est détecté sur la paire CHF/EUR. Le formulaire d'inscription se trouve en bas de page.
- Programme de parrainage : depuis votre espace client, générez votre lien personnel. Vous et votre filleul recevez chacun une prime de 25 € lors de sa première opération.
- Programme entreprise : mettez-nous en relation avec une entreprise réalisant au moins 20 000 CHF de change pour bénéficier d'une prime de 500 CHF.
Bon à savoir
Analyse d'un intervenant, pas un conseil personnalisé
Ivan Sanvito anime le Currency Watch de Changenligne, partenaire commercial de Web Frontalier. Cette analyse reflète son point de vue ; elle ne constitue pas un conseil en investissement ni une recommandation de changer à un moment donné. Les prévisions de change sont incertaines par nature et les performances passées ne préjugent pas des évolutions futures. À vous d'apprécier votre situation, au besoin avec un professionnel.
À retenir
- Le franc souffle sous l'effet de l'écart de taux (BCE relevés face à une BNS proche de 0 %) et des pressions inflationnistes européennes liées à l'énergie.
- Les modèles statistiques montrent une corrélation de 94 % avec 2017, suggérant que les pics actuels offrent de bons niveaux avant une possible poursuite du repli.
- La tendance de long terme reste très solide : le COT Report montre que les institutionnels continuent de renforcer leurs positions acheteuses sur le franc.
- Des alertes de cours et des programmes de parrainage ou entreprise permettent d'optimiser le taux obtenu au quotidien.
Questions fréquentes
Pourquoi le franc suisse perd-il du terrain face à l'euro cet été ?
La baisse s'explique par la divergence des banques centrales : la BCE hausse ses taux face à une inflation européenne à 2,9 %, rendant l'euro plus attractif, tandis que la BNS maintient ses taux proches de zéro avec une inflation suisse à 0,4 %.
Que disent les statistiques historiques pour les prochains mois ?
Le modèle Forecaster montre une corrélation statistique de 94 % entre l'évolution actuelle et celle de 2017, année où la seconde moitié avait été marquée par un repli progressif du franc face à l'euro.
Le franc suisse reste-t-il une valeur sûre à long terme ?
Tout à fait. Les données du COT Report confirment que les gestionnaires d'actifs continuent d'accumuler des positions acheteuses sur le franc, garantissant sa stabilité structurelle à long terme malgré les fluctuations estivales.
Comment être averti du meilleur moment pour convertir ses francs ?
Il est possible de configurer des alertes de cours gratuites sur la plateforme Changenligne pour recevoir un e-mail dès qu'une variation favorable est détectée sur la paire CHF/EUR.
Sources
- Currency Watch, rendez-vous mensuel de Changenligne animé par Ivan Sanvito : analyse de la paire CHF/EUR.
- Banque nationale suisse : inflation suisse et politique monétaire.
- Banque centrale européenne : niveau de l'inflation en zone euro et hausse des taux directeurs.
- Forecaster.biz et COT Report : projections de saisonnalité et positionnement des investisseurs institutionnels.